مستثمرون في سوق دبي المالي في مركز التجارة العالمي. يتم إحراز تقدم ملموس في جميع أنحاء العالم لدعم التمويل الإسلامي والمزيد من إصدارات الصكوك.
أصبح التمويل الإسلامي – وهو مزيج من الشريعة الإسلامية والخدمات المصرفية الحديثة – تجارة بقيمة 2 تريليون دولار على مدى العقدين الماضيين ، يغطي كل شيء من السندات إلى شراء السيارات.
ولكن مع المعايير المعقدة التي وضعها عدد من الهيئات الإسلامية ، ليس من السهل على المسلمين الملتزمين أن يقرروا ما إذا كان الاستثمار حلالًا أم لا (يجوز دينياً).
أصبح التمويل الإسلامي – وهو مزيج من الشريعة الإسلامية والخدمات المصرفية الحديثة – تجارة بقيمة 2 تريليون دولار على مدى العقدين الماضيين ، يغطي كل شيء من السندات إلى شراء السيارات.
ولكن مع المعايير المعقدة التي وضعها عدد من الهيئات الإسلامية ، ليس من السهل على المسلمين الملتزمين أن يقرروا ما إذا كان الاستثمار حلالًا أم لا (يجوز دينياً).
لكن التكنولوجيا الجديدة تساعد
تسلا ، رائدة السيارات الكهربائية الأمريكية ، على سبيل المثال ، تعتبر متوافقة مع الشريعة الإسلامية بنسبة 96 في المائة ، وفقًا لتطبيق Zoya للهواتف المحمولة.
يقوم التطبيق بفحص الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة بناءً على معايير صادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية ، وهي واحدة من عدة هيئات تضع معايير التمويل الإسلامي.
يحظر على الصناديق الإسلامية الاستثمار في الشركات المرتبطة بالتبغ أو الكحول أو لحم الخنزير أو المقامرة. كما يُحظر كسب الفائدة على أنه "ربا".
تستخدم Wahed Invest ، ومقرها الولايات المتحدة ، وهي منصة حلال عبر الإنترنت ، هذه المعايير لمساعدة عشرات الآلاف من الأشخاص على الاستثمار "بشكل أخلاقي".
يأمل المصرفيون الإسلاميون أن تفتح المنصات الحديثة الصناعة أمام المستثمرين الشباب ، وأن تثبت أوراق اعتمادها الأخلاقية أن تكون نقطة جذب أخرى.
وقال مهدي بن سليمان ، استراتيجي التوسع العالمي في وحيد للاستثمار ، إن المبادئ التوجيهية في النصوص الدينية تتلخص في شرطين.
"يجب أن يكون للأعمال تأثير اقتصادي حقيقي ، وليس فقط تأثير المضاربة. وقال لوكالة فرانس برس "يجب ان يكون لها اسهام ايجابي للعالم".
ليس فقط للمسلمين
وفقًا لوكالة التصنيف ستاندرد آند بورز ، نمت صناعة التمويل الإسلامي في وجودها القصير نسبيًا لتصل قيمتها إلى 2.1 تريليون دولار.
في التوقعات التي تم إجراؤها قبل تفشي الفيروس التاجي ، توقعت أن يستمر القطاع في التوسع ببطء في عام 2020.
وقالت في تقرير آفاق التمويل الإسلامي لعام 2020 ، إن التكنولوجيا المالية أو التكنولوجيا المالية يمكن أن تساعد الصناعة على النمو من خلال "تسهيل المعاملات الأسهل والأسرع".
أثار الانهيار الذي أحدثه جائحة الفيروس التاجي في أجزاء أخرى من الاقتصاد المخاوف من انهيار هذا القطاع. أفادت تقارير إعلامية إماراتية أن بنك دبي الإسلامي قد أجل بالفعل إصداراً مخططاً للسندات المتوافقة مع الشريعة.
ومع ذلك ، فإن التمويل الإسلامي – القائم على مفهوم الربح والخسارة المشتركين ، وبالتالي تقليل المخاطر بالنسبة للبنوك – لديه جماهير تتجاوز العالم الإسلامي.
على سبيل المثال ، وقع بنك التنمية الإسلامي ومقره جدة في نوفمبر اتفاقية مع صندوق التقاعد العملاق الياباني لدعم تطوير المنتجات المستدامة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
وقد تحدثت مؤسسة التمويل والاستثمار المسؤولة (RFI) ، وهي مؤسسة فكرية ، عن قدرتها على الاستجابة لآخر انهيار ، نظرًا لكونها راسخة في الاقتصاد الحقيقي.
كما يقترح أنه يمكن التبرع بالأرباح من الاستثمارات في صناعات مثل المعدات الطبية الوقائية للجمعيات الخيرية ، مما يساعد على معالجة أزمة الفيروس التاجي دون كسر الحظر الإسلامي على دفع الفوائد.
لكن الطبيعة البطيئة الحالية للقطاع قد تعرقل قدرته على الاستجابة للأزمات.
وقال محمد السهلي ، الرئيس التنفيذي لشركة وثاق كابيتال ، وهي شركة متخصصة في مجال التكنولوجيا المالية ومقرها دبي ، إن التركيز ينصب على تنمية السوق بدلاً من جعله أكثر كفاءة.
وصرح لوكالة فرانس برس أن القطاع يجب أن يركز أكثر على الابتكار بعد "المعاناة من الافتقار إلى الابتكار والتوحيد وأتمتة العمليات".
تحديات خاصة
قبل أن يجبرهم جائحة الفيروس التاجي الجديد على العمل من المنزل ، كان الشبان والشابات – يرتدون الجلباب والعبايات التقليدية أو الجينز والقمصان – يجلسون على أكياس الفول أو يعلقون على أجهزة الكمبيوتر المحمولة الخاصة بهم في مساحة عمل مفتوحة في FinTech Hive في دبي.
قالت رجاء المزروعي ، نائب الرئيس التنفيذي للشركة ، إنها تربط بين الشركات الناشئة ومركز دبي للتنمية الاقتصادية الإسلامية ، وعلماء الشريعة ، والبنوك الإسلامية ، والهيئات التنظيمية المالية.
وصرح المزروعي لوكالة فرانس برس "اذا كنت تستهدف دولا مثل ماليزيا واندونيسيا والمملكة العربية السعودية … يجب ان تكون قادرا على تقديم حل (متوافق مع الشريعة)".
ومع ذلك ، تواجه شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية سلسلة من العقبات التي لا تزعج نظيراتها التقليدية.
قال المزروعي ، عالم الكمبيوتر السابق وخريج جامعة هارفارد: "التحدي الرئيسي … هو التأكد من أن سلسلة الإمداد بأكملها ، واللوائح ، تم اختبارها والتحقق منها بالفعل من قبل علماء الشريعة".
يصف طلال طباع ، مؤسس موقع Jibrel.com الذي يربط المستثمرين بالشركات الناشئة ، ويستخدم في حد ذاته تقنية blockchain ، صناعة يمكن أن تتصادم فيها الثقافات.
وقال إن مقاربة بعض العلماء المسلمين الذين يوافقون على المنتجات المالية "ليست تقنية ، إنها يدوية للغاية ، وفي رأيي ، ذاتية".
تسلا ، رائدة السيارات الكهربائية الأمريكية ، على سبيل المثال ، تعتبر متوافقة مع الشريعة الإسلامية بنسبة 96 في المائة ، وفقًا لتطبيق Zoya للهواتف المحمولة.
يقوم التطبيق بفحص الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة بناءً على معايير صادرة عن هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية ، وهي واحدة من عدة هيئات تضع معايير التمويل الإسلامي.
يحظر على الصناديق الإسلامية الاستثمار في الشركات المرتبطة بالتبغ أو الكحول أو لحم الخنزير أو المقامرة. كما يُحظر كسب الفائدة على أنه "ربا".
تستخدم Wahed Invest ، ومقرها الولايات المتحدة ، وهي منصة حلال عبر الإنترنت ، هذه المعايير لمساعدة عشرات الآلاف من الأشخاص على الاستثمار "بشكل أخلاقي".
يأمل المصرفيون الإسلاميون أن تفتح المنصات الحديثة الصناعة أمام المستثمرين الشباب ، وأن تثبت أوراق اعتمادها الأخلاقية أن تكون نقطة جذب أخرى.
وقال مهدي بن سليمان ، استراتيجي التوسع العالمي في وحيد للاستثمار ، إن المبادئ التوجيهية في النصوص الدينية تتلخص في شرطين.
"يجب أن يكون للأعمال تأثير اقتصادي حقيقي ، وليس فقط تأثير المضاربة. وقال لوكالة فرانس برس "يجب ان يكون لها اسهام ايجابي للعالم".
ليس فقط للمسلمين
وفقًا لوكالة التصنيف ستاندرد آند بورز ، نمت صناعة التمويل الإسلامي في وجودها القصير نسبيًا لتصل قيمتها إلى 2.1 تريليون دولار.
في التوقعات التي تم إجراؤها قبل تفشي الفيروس التاجي ، توقعت أن يستمر القطاع في التوسع ببطء في عام 2020.
وقالت في تقرير آفاق التمويل الإسلامي لعام 2020 ، إن التكنولوجيا المالية أو التكنولوجيا المالية يمكن أن تساعد الصناعة على النمو من خلال "تسهيل المعاملات الأسهل والأسرع".
أثار الانهيار الذي أحدثه جائحة الفيروس التاجي في أجزاء أخرى من الاقتصاد المخاوف من انهيار هذا القطاع. أفادت تقارير إعلامية إماراتية أن بنك دبي الإسلامي قد أجل بالفعل إصداراً مخططاً للسندات المتوافقة مع الشريعة.
ومع ذلك ، فإن التمويل الإسلامي – القائم على مفهوم الربح والخسارة المشتركين ، وبالتالي تقليل المخاطر بالنسبة للبنوك – لديه جماهير تتجاوز العالم الإسلامي.
على سبيل المثال ، وقع بنك التنمية الإسلامي ومقره جدة في نوفمبر اتفاقية مع صندوق التقاعد العملاق الياباني لدعم تطوير المنتجات المستدامة المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
وقد تحدثت مؤسسة التمويل والاستثمار المسؤولة (RFI) ، وهي مؤسسة فكرية ، عن قدرتها على الاستجابة لآخر انهيار ، نظرًا لكونها راسخة في الاقتصاد الحقيقي.
كما يقترح أنه يمكن التبرع بالأرباح من الاستثمارات في صناعات مثل المعدات الطبية الوقائية للجمعيات الخيرية ، مما يساعد على معالجة أزمة الفيروس التاجي دون كسر الحظر الإسلامي على دفع الفوائد.
لكن الطبيعة البطيئة الحالية للقطاع قد تعرقل قدرته على الاستجابة للأزمات.
وقال محمد السهلي ، الرئيس التنفيذي لشركة وثاق كابيتال ، وهي شركة متخصصة في مجال التكنولوجيا المالية ومقرها دبي ، إن التركيز ينصب على تنمية السوق بدلاً من جعله أكثر كفاءة.
وصرح لوكالة فرانس برس أن القطاع يجب أن يركز أكثر على الابتكار بعد "المعاناة من الافتقار إلى الابتكار والتوحيد وأتمتة العمليات".
تحديات خاصة
قبل أن يجبرهم جائحة الفيروس التاجي الجديد على العمل من المنزل ، كان الشبان والشابات – يرتدون الجلباب والعبايات التقليدية أو الجينز والقمصان – يجلسون على أكياس الفول أو يعلقون على أجهزة الكمبيوتر المحمولة الخاصة بهم في مساحة عمل مفتوحة في FinTech Hive في دبي.
قالت رجاء المزروعي ، نائب الرئيس التنفيذي للشركة ، إنها تربط بين الشركات الناشئة ومركز دبي للتنمية الاقتصادية الإسلامية ، وعلماء الشريعة ، والبنوك الإسلامية ، والهيئات التنظيمية المالية.
وصرح المزروعي لوكالة فرانس برس "اذا كنت تستهدف دولا مثل ماليزيا واندونيسيا والمملكة العربية السعودية … يجب ان تكون قادرا على تقديم حل (متوافق مع الشريعة)".
ومع ذلك ، تواجه شركات التكنولوجيا المالية الإسلامية سلسلة من العقبات التي لا تزعج نظيراتها التقليدية.
قال المزروعي ، عالم الكمبيوتر السابق وخريج جامعة هارفارد: "التحدي الرئيسي … هو التأكد من أن سلسلة الإمداد بأكملها ، واللوائح ، تم اختبارها والتحقق منها بالفعل من قبل علماء الشريعة".
يصف طلال طباع ، مؤسس موقع Jibrel.com الذي يربط المستثمرين بالشركات الناشئة ، ويستخدم في حد ذاته تقنية blockchain ، صناعة يمكن أن تتصادم فيها الثقافات.
وقال إن مقاربة بعض العلماء المسلمين الذين يوافقون على المنتجات المالية "ليست تقنية ، إنها يدوية للغاية ، وفي رأيي ، ذاتية".